Podílové fondy

 

Fondy peněžního trhu

• z hlediska rizika investice jsou nejbezpečnější, ale zároveň i nejméně výnosné
• investují do nástrojů peněžního trhu, zejména do kvalitních dluhopisů s krátkou dobou splatnosti, jako jsou státní pokladniční poukázky, státní dluhopisy, dluhopisy největších bank, dluhopisy renomovaných emitentů, krátkodobé termínované obchody s dluhopisy a krátkodobé termínované vklady
• jsou vhodné pro krátkodobý investiční horizont (do jednoho roku)
• jsou vhodné pro velmi konzervativní investory

 

Dluhopisové fondy

• jsou rizikovější než fondy peněžního trhu
• jejich investice se skládají z dluhopisů, za které převzal záruku stát, dluhopisů vydávaných centrálními bankami a kvalitních podnikových nebo bankovních obligací
• krátkodobě mohou zaznamenat kolísání hodnoty investice, které však u investora kompenzují vyšší zhodnocení
• mohou obsahovat i akciovou složku, která nesmí překročit 10% aktiv fondu
• tento typ fondu je vhodný pro krátkodobý až střednědobý investiční horizont (3-5 let)
• vhodný pro konzervativní investory

 

Akciové fondy

• prostředky akciových fondů jsou z největší části umístěny na akciových trzích
• akcie se řadí mezi riziková aktiva, ale s možností nejvyššího výnosu
• při volbě investice do akciových fondů musí tedy investor počítat s rizikem fluktuace výnosu v krátkodobém i střednědobém investičním horizontu
• v dlouhodobém horizontu (nad 8 let) však patří tyto investice mezi výhodné. Jejich zhodnocení může dosahovat řádově až několik desítek %.
• podle složení aktiv jsou určeny pro dynamické až agresivní investory s akceptací vysoké míry rizika.

 

Smíšené fondy

• mají střední investiční riziko a tomu odpovídající rozložení portfolia
• fondy investují část prostředků do dluhopisů a část do akcií. Obecně platí, že čím větší je podíl akcií v portfoliu fondů, tím vyšší je riziko, ale zároveň i možnost vyššího potenciálního výnosu
• tento typ fondu je určen pro střednědobé až dlouhodobé investice v horizontu (5-8 let)
• vhodný pro zkušenější investory s akceptací vyšší míry rizika

 

Fondy fondů

• portfolio fondu fondů je složeno převážně z podílových listů či akcií jiných
• podílových fondů
• fond tak nabízí další úroveň rozložení rizika, míra kolísání hodnoty podílových listů bývá na úrovni konzervativnějších akciových fondů
• tyto fondy se často specializují na vybraná průmyslová odvětví
• do tohoto typu fondů je optimální investovat dlouhodobě (5 a více let)
• jsou vhodné pro různé typy investorů v závislosti na tom, do jakých fondů jsou prostředky umístěny.

 

Zajištěné (garantované) fondy

• jedná se o specializované fondy, které se pokoušejí díky své konstrukci zajistit bezpečnou návratnost pevné části (i 100 %) investice, při současné účasti na kapitálovém trhu
• prostřednictvím zajištěných fondů je možné investovat do indexů odrážejících vývoj světových finančních trhů
• investiční horizont je u jednotlivých fondů většinou pevně dán (pohybuje se okolo 5 let)
• předčasné dispozice jsou zpoplatněny
• jsou určeny pro konzervativní investory

 

Výnosové (dividendové) fondy

Výnosové dividendové fondy v pravidelných intervalech vyplácejí výnosy (dividendy). Tuto podobu mívají zejména fondy, které investují převážně do bankovních vkladů a dluhopisů.

Růstové (reinvestiční) fondy

Výnosy těchto fondů jsou reinvestovány zpět do portfolia za účelem růstu hodnoty podílových listů. Výnos je podílníkovi vyplacen až při ukončení investice formou zpětného odkupu podílového listu.

 

Široký výběr investičních strategií

Dnes existuje celá řada různě zaměřených fondů od rizikovějších akciových, smíšených, dluhopisových až po fondy peněžního trhu. Investor si tak můžete vybrat investici, která přesně odpovídá jeho investičním preferencím, rizikovému profilu i plánovanému investičnímu horizontu.

Peníze fondu spravují profesionální manažeři

O výběr investic se stará manažer fondu a investor nemusí stále sledovat trh. Peníze jsou tak spravovány skutečnými finančními profesionály, kteří mohou a umí maximalizovat výnosy a minimalizovat rizika plynoucí z přímého angažmá na náročných finančních trzích.

Průběžné zhodnocování

Veškeré operace na finančním trhu se průběžně promítají do hodnoty podílového listu, včetně možnosti průběžně reinvestovat inkasované výnosy. Aktuální kurzy podílových listů se stanovují minimálně jednou za týden, u některých fondů i denně.

Daňová optimalizace

PL může investor prodat kdykoli zpět správci fondu za aktuální kurz. Pokud je investor fyzická osoba a učiní tak po více jak 5-ti letech od jejich nabytí, nejsou jejich výnosy zatíženy žádnou daní.

Vysoká likvidita investice

Majitel PL můžete kdykoliv požádat správce o tzv. zpětný odkup. Správce fondu je povinen v souladu s příslušným zákonem a statutem fondu tyto podílové listy v daném termínu odkoupit za oficiálně vyhlášený kurz a vyplatit investorovi finanční hotovost.

Možnost pravidelného spoření nebo čerpání renty

Mnohé otevřené podílové fondy investorovi umožňují pravidelné spoření průběžným "ukládáním" určitých finančních částek. Některé otevřené podílové fondy umožní také režim pravidelných odkupů, který zajistí, že investor bude mít v pravidelných intervalech k dispozici dohodnuté částky finanční hotovosti.

Podrobné a dostupné informace o podílových fondech

Veškeré důležité informace o investiční strategii a složení portfolia, aktuálních kurzech podílových listů a další jsou povinně pravidelně zveřejňovány v různých médiích a tištěných publikacích. Jejich správnost je nezávisle kontrolována regulátorem trhu a depozitářem fondu.